市面上网传各类宣称超高杠杆的境外虚拟货币平台，大多通过境外注册主体规避属地监管，却违规面向国内网民开放注册入金，这类平台标注的百倍乃至数百倍杠杆只是引流噱头，实际暗藏多重风控陷阱与平台规则漏洞。高杠杆意味着极小的行情波动就能触发强制爆仓，平台还能通过调整插针、滑点、变更平仓规则随意收割用户本金，不少小众野鸡平台上线超高杠杆产品的核心目的，就是利用交易者博取高收益的心理吸纳资金，后续频繁出现关停提现、平台跑路等恶性事件。从行业过往案例来看，杠杆倍率越高的小众平台，平台合规资质、风控体系、资金存管的完善程度越差，跑路与诈骗的发生概率成倍提升。
从监管细则层面来讲，央行、证监会等多部门连续发文明确，境外虚拟货币交易所向境内居民提供杠杆、合约等交易服务属于违规行为，国内支付机构、银行全面切断虚拟货币出入金通道，用户通过第三方代收代付渠道划转交易资金，本身就触碰资金监管红线，转账资金极易被冻结追缴。部分头部合规境外平台受属地金融监管约束，已经逐步下调杠杆上限、限制非本土地区用户开户，反倒是无任何正规牌照的小平台肆意拉高杠杆数值，用100倍、500倍杠杆吸引散户入局，这类平台没有任何第三方资金托管，用户充值资金直接进入平台私人账户，不存在任何兑付保障。
从投资风险维度分析，虚拟货币现货价格波动幅度常年远超传统金融品类，单日涨跌超10%属于常态，叠加高杠杆交易后，价格小幅反向波动就会击穿保证金仓位。即便短期依靠高杠杆博取收益，盈利资金想要提现时，平台常会以风控核查、账户异常、税费缴纳等理由限制出金，很多交易者账面盈利最终无法落地提现。与此同时，参与虚拟货币杠杆交易产生的纠纷无法通过国内法院维权，一旦平台失联、卷款跑路，亏损资金基本没有追回途径，近些年各地公安经侦部门频繁通报多起虚拟货币平台非法集资案件，涉案平台普遍以超高杠杆作为营销卖点吸纳投资者资金。
