永续合约持仓量（OI，未平仓合约）单边计算结果为市场上所有未平仓、未清算的有效合约数量或名义价值，每一笔合约同时对应一笔多头与一笔空头，统计时仅计入单边数值，不可将多空直接相加。
绝大多数主流加密交易所与链上数据平台统一采用单边口径统计永续合约持仓量，这里要先区分两种常见展示形式：合约张数与名义价值。以BTCUSDT正向永续为例，若合约面值为0.001BTC每张，市场当前存在50000张有效多仓，同时匹配50000张有效空仓，此时市场持仓量不会记作100000张，而是单边50000张；若换算成名义价值，则使用标记价格乘以单边合约对应的标的资产数量得出。很多新手交易者容易出现核心误区，直接将交易所页面分别展示的多空张数相加当作总持仓量，该计算方式完全错误，会造成数据翻倍失真。交易行为对持仓量的变动拥有固定逻辑：双开订单匹配成交，持仓量增加；双平订单匹配成交，持仓量减少；换手成交，也就是新交易者接手老交易者平仓订单，持仓量保持不变；强制平仓本质等同于双平，同样会降低市场OI。永续合约不存在传统期货的到期交割机制，因此持仓量不会随合约到期自动归零，仅依靠交易者平仓或强平实现数值回落。
区分个人持仓与市场持仓是实操中必不可少的细节，很多用户混淆两者计算逻辑。个人用户持仓仅统计自身账户内未平仓仓位，对冲模式下会分别显示多仓、空仓数量，单向模式则直接展示净持仓；而市场持仓量不参考任何用户净头寸，只统计全部未了结配对合约的单边总量。另外正向USDT本位与反向币本位永续在名义持仓价值换算公式存在差异，正向合约名义持仓价值=单边合约张数×合约面值×当前标记价格；反向合约名义持仓价值=单边合约张数×合约面值÷标记价格，两者不能混用公式。部分数据网站会统一换算为美元计价方便横向对比，这一步换算仅为展示优化，底层原始持仓量依旧遵循单边统计规则。需要注意挂单不会计入持仓量，只有订单完全成交、形成有效仓位后，才会纳入OI统计，未成交委托单无论多空均不影响市场持仓量数值。
在实盘分析时，持仓量不能单独解读，必须结合价格、资金费率与成交量这也是深度交易者重视该指标的核心原因。持仓量上涨伴随价格上行，代表新增杠杆多头资金入场；持仓量上涨同时价格下跌，说明大量空头新开仓；持仓量下降且价格快速波动，通常对应集中平仓或连锁强平。很多交易所会单独展示多空持仓比，该指标是多空单边仓位的比值，和市场总持仓量为两套独立数据，不存在换算关系。部分平台会区分全平台总持仓与单一交易对持仓，跨交易所的永续合约持仓量无法直接累加，不同平台合约面值、计价规则存在差异，直接合并会出现严重数据偏差。即便标的同为BTC，A交易所与B交易所永续合约面值不同，同等张数对应的真实风险敞口也不相等。
